受資本市場(chǎng)熱捧的現金貸，首次出現在銀監會(huì )點(diǎn)名清理整頓的文件中。
日前，銀監會(huì )網(wǎng)站正式發(fā)布《中國銀監會(huì )關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》)，要求做好現金貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作，禁止欺詐、虛假宣傳，不得違法高利放貸及暴力催收。
借助金融科技FinTech技術(shù)的發(fā)展，現金貸成為資本市場(chǎng)寵兒，但高利貸、暴力催收、信息倒賣(mài)等聲音也不絕與耳，在確保金融行業(yè)風(fēng)險，嚴防出現系統性風(fēng)險的背景下，現金貸行業(yè)迎來(lái)整頓風(fēng)暴。
《中國經(jīng)營(yíng)報》記者采訪(fǎng)多位現金貸行業(yè)從業(yè)者，普遍認為，監管的出現會(huì )讓行業(yè)更加正規有序，也會(huì )使整體利潤率從之前無(wú)序狀態(tài)下的暴利回歸到合理的范圍，這會(huì )減少新的行業(yè)參與者，讓之前魚(yú)龍混雜的狀況得到有效的控制。從行業(yè)口碑以及行業(yè)競爭角度來(lái)看，這對“現金貸”巨頭都是一個(gè)利好消息。
高額手續費催生隱形“高利貸”
“借款門(mén)檻低”“到賬快”“利息奇高”“隱性利息明目多”“逾期后暴力催收”等現金貸平臺具有以上共性，在這些共性下，現金貸平臺和高利貸平臺界限模糊。
現金貸行業(yè)默認，向外放貸時(shí)有高利率和各項服務(wù)費規定的條款，這些條款一直存在各種爭議，高額借款服務(wù)費、砍頭息等變相增加借款成本的方式，都導致現金貸產(chǎn)品與高利貸的界限模糊。
記者此前調查某現金貸平臺獲知，借款2萬(wàn)多元，實(shí)際還款額度接近6萬(wàn)元。在借款人申請借款后，合同顯示的年化利息為24%，但是貸前咨詢(xún)費、貸后管理費、信息服務(wù)費等各項費用相加后，需要支付的借款成本超過(guò)實(shí)際獲得的放款規模，僅一項信息服務(wù)費費用就超過(guò)實(shí)際獲得放款的規模。
業(yè)內人士對記者表示，“現金貸平臺普遍用‘高利息+手續費’來(lái)覆蓋壞賬和運營(yíng)成本，行業(yè)內的風(fēng)控手段和獲取的征信數據都比較雷同，降低幾個(gè)點(diǎn)的壞賬非常難，多數就走最簡(jiǎn)單的路徑，提高借款成本，即利息+高額手續費。”
而根據此前媒體報道的公開(kāi)數據顯示，截至目前，現金貸行業(yè)年化綜合利率(含手續費等在內)平均值為158%，超過(guò)法律規定受保護的36%的年利率。
與此同時(shí)，現金貸平臺目標客戶(hù)都是銀行的次級客戶(hù)，以在校學(xué)生、城市中低收入者為主，在高借款成本下，當借款人在償還困難時(shí)，出現借款逾期和壞賬時(shí)，收取逾期管理費時(shí)，就引發(fā)了暴力催收現象，此前也有多家媒體報道暴力催收引發(fā)的社會(huì )性事件。
網(wǎng)貸之家CEO田維贏(yíng)認為，現有很多從事現金貸業(yè)務(wù)的公司都是在從事金融業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)操作中，多頭借貸、風(fēng)險控制能力不足、機構水平參差不齊，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)加大杠桿必然會(huì )加大風(fēng)險累積，危及現有存量業(yè)務(wù)和新增業(yè)務(wù)，監管宜早不宜晚。
同時(shí)，也有學(xué)者認為監管層出手現金貸與中央提出的防控金融風(fēng)險有關(guān)。
中央財經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院副院長(cháng)歐陽(yáng)日輝對記者表示，去年中央經(jīng)濟工作會(huì )議布局今年的經(jīng)濟工作時(shí)，明確要求：要把防控金融風(fēng)險放到更加重要的位置，下決心處置一批風(fēng)險點(diǎn)，著(zhù)力防控資產(chǎn)泡沫，提高和改進(jìn)監管能力，確保不發(fā)生系統性金融風(fēng)險。所以，銀監會(huì )清理整頓現金貸既是對互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項治理的延續，也是中央對2017年經(jīng)濟工作布局的要求。
“現金貸”行業(yè)或面臨“急剎車(chē)”
對行業(yè)參與者來(lái)說(shuō)，利率調整是對其影響最大的一點(diǎn)，發(fā)展迅速的現金貸行業(yè)或許會(huì )面臨“急剎車(chē)”。
現金貸行業(yè)在過(guò)去一年中發(fā)展迅猛，根據盈燦咨詢(xún)的測算，目前行業(yè)規模大約在6000億元到1萬(wàn)億元之間，其中電商系現金貸規模在5000億元左右，垂直系和網(wǎng)貸系現金貸規模在1000億元左右，而持牌系的規模在4000億元以下。
且參與主體眾多，頗受資本市場(chǎng)青睞。據記者不完全統計，目前參與現金貸業(yè)務(wù)的主體涉及銀行、消費金融公司以及網(wǎng)貸平臺，從事現金貸業(yè)務(wù)的平臺近千家，已有近百家現金貸平臺獲得B輪投資。
有業(yè)內人士對記者表示，“現金貸行業(yè)發(fā)展迅猛是因為這個(gè)行業(yè)具有高額利潤，壞賬不超過(guò)50%都可以賺錢(qián)，但這是建立在收取借款人超過(guò)100%的借款成本之上的，如果按照指導意見(jiàn)所提嚴控在36%之內，平臺要在風(fēng)控上下很大功夫，同時(shí)提高放款門(mén)檻，這也變相提高了平臺的運營(yíng)成本。”
《指導意見(jiàn)》出臺后，行業(yè)將面臨變數。
美利金融相關(guān)人士對記者表示，《指導意見(jiàn)》對于現金貸的重點(diǎn)監管，一方面可以有力震懾和規范從業(yè)者，在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)嚴格篩選借款人，嚴格執行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率等有關(guān)規定。另一方面，是在大量資本和創(chuàng )業(yè)平臺涌入消費金融行業(yè)的背景下，督促行業(yè)發(fā)展回歸理性，為行業(yè)降溫。
田維贏(yíng)認為，監管的點(diǎn)名清理整頓并非對現金貸一刀切，而是規范行業(yè)。未來(lái)現金貸業(yè)務(wù)依然會(huì )快速地發(fā)展，規模增長(cháng)并非會(huì )放緩。一部分機構會(huì )被影響，甚至淘汰。但是整體業(yè)務(wù)規模不會(huì )受到影響，業(yè)務(wù)增長(cháng)情況也不會(huì )受到較大影響，行業(yè)會(huì )出現一些抱團現象，成立聯(lián)盟或者協(xié)會(huì )等自律組織，解決行業(yè)的共同問(wèn)題。
